风险指标有哪些

风险指标是用于度量和评估投资风险的重要工具，帮助投资者了解并评估资产的潜在风险，从而做出明智的投资决策。以下是一些常用的风险指标：

波动率：

表示资产价格的剧烈程度，计算公式为资产价格变动的标准差。波动率越高，风险越大。

贝塔系数（Beta）：

反映资产价格变动与大盘的相关性，公式为资产收益率与市场收益率的协方差除以市场收益率的方差。Beta系数大于1表示风险高于大盘。

夏普比率（Sharpe Ratio）：

衡量单位风险收益，公式为（资产收益率-无风险收益率）/波动率。数值越高表示风险收益水平越好。

Alpha：

衡量投资组合相对于基准指数的超额收益，计算公式为投资组合收益率减去基准指数收益率。

索提诺比率（Sortino Ratio）：

类似于夏普比率，但只考虑下行风险，公式为（资产收益率-无风险收益率）/下行标准差。

VaR（Value at Risk）：

衡量在正常市场条件下，一定置信水平下的最大预期损失，用统计学方法计算。

特里诺比率（Treynor Ratio）：

衡量单位系统性风险收益，公式为（资产收益率-无风险收益率）/贝塔系数。

跟踪误差：

相对于业绩比较基准的相对风险指标，反映投资组合与基准之间的差异。

最大回撤：

区间内最高点到最低点的回撤，衡量投资组合的最大价值下跌幅度。

流动性风险指标：

包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，用于衡量商业银行流动性状况及其波动性。

信用风险指标：

包括不良资产率、单一集团客户授信集中度和全部关联度，用于衡量商业银行面临的信用风险。

市场风险指标：

包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度，用于衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险。

操作风险指标：

包括操作风险损失率等，用于衡量由于内部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及外部事件造成的风险。

国家风险指标：

包括数量指标、比例指标和等级指标，用于评估国际业务所面临的国家风险。

这些风险指标可以帮助投资者从不同角度评估和管理投资风险，从而制定更为稳健的投资策略。